El Flujo del Dinero


En este artículo voy a tratar múltiples ideas sin una referencia previa, por lo que se requiere validar con otros antecedentes y leer con mucho sentido crítico. Es sólo un intento de adoptar un entendimiento holísta de la economía.

  1. El código como una magnitud física extensiva que depende de la energía, materia, espacio y tiempo.
  2. En un sistema económico el dinero es un trazador, para medir el flujo de código, con esto poder gestionar la riqueza real asociada a ese flujo.

Código una magnitud física y riqueza real

Lo que fluye en la economía real es la Energía, Tiempo, Espacio, Materia y Código. Estos son los suministros para desarrollar satisfactores de las necesidades humanas fundamentales, el dinero sólo registra el flujo y permite la gestión de la riqueza real.

Flujo economía real

El dinero como un trazador del flujo de riqueza real

Flujo economía real

Un trazador es algo que se agrega a un flujo, para hacer visible elementos que son difíciles de medir, tratando de perturbar lo menos posible aquello que se mide.

Jerarquías en el flujo del dinero y la riqueza real

En las siguientes figuras se puede observar los flujos dentro de un país, en el mundo real estos flujos son concurrentes, lo que hace muy difícil diferenciarlos.

Flujo economía real

Flujo economía real

Flujo economía real

Flujo del dinero y la riqueza real entre países

En este caso el profesor César Hidalgo desarrolló una plataforma que muestra los flujos espaciales (horizontal) de los productos generados por los países, a diferencia del flujo antes analizado que corresponde al flujo entre las jerarquías sociales (vertical).

Este flujo es registrado en lo que los economistas llaman Balanza comercial.

Flujo economía real

Comentarios y conclusiones

En el libre mercado el poder radica en las personas, el dinero fluye a través de ellas y les da poder para retroalimentar al sistema, la concentración de poder económico no es una falla del sistema, es una condición de diseño, así como también el poder “latente” en las personas de aprovechar la colaboración y la transparencia para reasignar poder a agentes alternativos de cambio, no es necesario “luchar contra las élites” políticas y económicas cuando se degradan y corrompen.

La inercia económica nos mueve a seguir ganando, gastando e invirtiendo en aquellos agentes económicos existentes a pesar de su evidente degradación. Sólo cuando la situación se hace insostenible estamos dispuestos a cambiar.

El dinero es como un trazador se aplica al código (flujo de datos, información y conocimiento). Por eso el dinero siempre está asociado a la contabilidad (hacer balances de cuanto entra, cuanto sale y cuanto queda).

El dinero es un trazador sintético:

  • Concentración arbitraria
  • Origen arbitrario
  • Naturaleza ficticia

Por ejemplo el peso es trazador natural, permite registrar el flujo de la materia o el ECOSON que mide el consumo de energía.

Demuestra la importancia de registrar el flujo de riqueza, como por ejemplo el registro de los balances de agua que se hace en Australia.

Otro trazador importante en nuestra sociedad, es el registro de propiedad. Normalmente cuando hablamos de cifras crecimiento económico sólo se habla de flujo de dinero, pero la información de propiedad es más difícil de encontrar de forma agregada.

Problema de utilizar el dinero como único trazador, sesgo pues se emite puntualmente desde los Bancos Centrales hacia abajo, la distribución parte de un punto y nivel jerárquico, no múltiples puntos ni niveles.

Utilizar el dinero como único trazador, marcamos otra información que sería deseable contabilizar de manera separada, por ejemplo “la confianza”. En un sistema capitalista, traspasar dinero implica depositar confianza en algo o alguien, pero no necesariamente existen mecanismos para “retirar la confianza” en quienes no cumple con el rol comprometido.

Se puede observar que las dos principales fuentes de dinero adicional que ingresan al flujo de dinero interno de un país son, la inversión extranjera y las exportaciones.

Si se observa el flujo interno que concentra capital en las empresas, inversionistas y consumidores, tienen el mismo sentido del flujo. Los principales “inversores” de las empresas (gobiernos) son los consumidores (ciudadanos), las principal diferencia es que en el primer caso la transacción es voluntaria (segundo caso obligatoria).

El movimiento de OpenGoverment y la transparencia activa, distribuye de manera efectiva “riqueza” en los ciudadanos, pues les entrega datos, información y conocimiento, para tomar mejores decisiones. Por eso también la importancia de desarrollar mejores estándares abiertos, para registrar estos flujos.

Utilizar el dinero como único trazador, debido a que hoy se asocia Libre Mercado con la competencia, distorsiona la gestión de actividades económicas que se gestionan mejor a través de la cooperación.

Cuando se observa el flujo del dinero entre países, se puede observar como los países exportadores netos reciben más dinero, pero muchas veces desatienden el impulso de crear riqueza o reinvertir riqueza para uso interno. Se da la paradoja que se especializan en producir riqueza que no les genera bienestar interno.

Si se entiende el flujo de dinero entre países, es posible ver por qué USA en los últimos años a tendido a suplir su déficit en el Balance Comercial, con la producción interna de petróleo. Eso también se ha reflejado en el fortalecimiento relativo de su moneda, a pesar de su alto nivel de deuda.

En general las personas asocian la riqueza con el dinero y no hace la distinción, por ejemplo son incapaces de ver que la riqueza real está en el tiempo y la capacidad física y cognitiva que aportan a la sociedad. La “lucha contra la desigualdad monetaria” es superflua y tendenciosa.

Más adelante voy a escribir un artículo, donde se explican alternativas, para crear marcadores alternativos para la confianza política y económica, además como democratizar las inversiones y redistribuir riqueza, sin tener que depender de los impuestos o el financiamiento exclusivo de la banca.

¿Ricos pagan menos impuestos que pobres?


¿Es falso lo que dice Axel Kaiser?

Esta es una pequeña investigación, que me resultó de ver la siguiente frase de Axel Kaiser:

… más 70% de la recaudación tributaria lo paga el 20% que más gana.

  1. En respuesta a la frase Alberto Mayol responde:

“… eso es FALSO”.

  1. Un comentario en Youtube indicaba las siguiente:

…Cae en un error conceptual diciendo que la mayoria de los impuestos en Chile los pagan los ricos. En $$ puede ser pero en % de sus ingresos son los pobres lo que pagan más. El ni siquiera puede hacer esa diferenciacion.

No tengo claro que es mejor, poner inmediatamente el resultado o poner como se calcula, para mí lo realmente interesante es lo segundo, porque nos da una idea de como funciona el sistema tributario y como aportamos los ciudadanos al financiamiento del Estado, pero voy a poner el resultado primero, porque “a la mayoría le da pereza leer más de 120 caracteres.

Respuestas

Tributación 2014

  1. En las columna (% 1-4 Q) Porcentaje de aporte de Ingresos Tributarios Netos del Primer al Cuarto Quintil el Total es de 32%. En la columna (% 5 Q) Porcentaje de aporte de Ingresos Tributarios Netos del Quinto Quintil el Total es de 68%.

Conclusión: Lo que dice Axel Kaiser es CERCANO A VERDADERO dado que por definición, el 20% que más gana es el Quinto Quintil, efectivamente aportan aproximadamente 68% de la recaudación tributaria, pero si se tienen otros supuestos podría el cálculo llegar a 70-71%.

  1. En la columna (% relativo 1-4 Q) es el porcentaje de los ingresos que pagan impuestos del Primer al Cuarto Quintil, en promedio pueden llegar a pagar 19%+1%=20% si todo el ingreso lo gastan en consumo, ver explicación cálculos. En la columna (% relativo 5 Q) es el porcentaje de los ingresos que pagan impuestos el Quinto Quintil, en promedio pagan 19%+14%=33% si todo el ingreso lo gastan en consumo, ver explicación cálculos.

Conclusión: Lo que dice el comentario es FALSO dado que en porcentaje del ingreso el Quinto Quintil en promedio puede llegar a pagar 33%, que es mayor que el Primer y Cuarto Quintil que en promedio pueden llegar a pagar el 20%.

Explicación de los cálculos impuestos

Primero aclarar que los cálculos realizados son aproximados y existen varios supuestos sin una justificación rigurosa, pero dan un resultado del orden relativo de los aportes entre los distintos quintiles.

Origen de los Datos

  • La columna Impuestos y 2014 sale de la página 78 de “Estadísticas de las Finanzas Públicas 2005-2014”, ignoro si hay una forma mejor de definir los aportes al Estado, pero como Axel Kaiser dijo “Ingresos Netos” utilicé esas cifras, para ser coherente con la frase.

Supuestos cálculo impuestos

  • Las columnas (% 1-4 Q) y (% 5 Q), la Renta es proporcional al ingreso y la tabla de impuesto global complementario, el IVA es proporcional al ingreso, producto específico es aproximado (tabaco y alcohol proporcional a la población, combustible proporcional al ingreso), actos jurídicos (posiblemente timbre y estampillas también afecta 1-4 Q), pero por simplicidad Actos jurídicos, Comercios Exterior y Otros los paga el Quinto Quintil.
  • Las columnas (1-4 Q) y (5 Q) son el aporte proporcional que hacen a los ingresos netos.
  • El porcentaje Total de los aportes es el proporcional a los aportes con respecto al total de los ingresos netos.
  • Las columnas (% relativo 1-4 Q) y (% relativo 5 Q) es el porcentaje promedio de los ingresos que pagan impuestos del Primer al Cuarto Quintil y el Quinto Quintil respectivamente, son proporcionales al ingreso y la tabla de impuesto global complementario, el IVA es parejo para todos (por eso se dice que es regresivo).

Explicación de los cálculos impuestos

Pueden revisar el detalle en esta planilla de cálculo.

Tributación renta 2014

Origen de los Datos

Supuestos cálculo impuestos renta

  • Las columnas (% relativo 1-4 Q) y (% relativo 5 Q) es el porcentaje promedio de los ingresos que pagan impuestos del Primer al Cuarto Quintil y el Quinto Quintil respectivamente, son proporcionales al ingreso y la tabla de impuesto global complementario, el IVA es parejo para todos (por eso se dice que es regresivo).

Comentarios y Conclusiones

  • Cuando se piensa que el “Estado garantice derechos” es necesario estar consciente como se financia el Estado, estar conscientes de cual porcentaje de nuestros ingresos son impuestos.
  • No me extraña que en los casos extremos del primer quintil la gente tienda a evadir el IVA (19% de sus ingresos) o el décimo decil tienda a crear formas de eludir el impuesto a la Renta (40% de sus ingresos). Pero como son pocos, en general la gente paga sus impuestos.
  • Cuando la evasión y la elusión se hace generalizada, eso mata legitimidad del sistema tributario, por eso se debe mantener impuestos “socialmente razonables”.
  • Los ingresos tienen una distribución tipo Pareto, realmente ¿los “profesionales” que ganan en promedio $CLP 1,2 MM son los más ricos? según la definición del Quinto Quintil sí, pero a mi entender los más ricos en estricto rigor debería entenderse como el último percentil.
  • Hay que entender el flujo del dinero, para poder entender como funciona la economía, espero en un próximo artículo poder explicar eso de forma simple.
  • Digo “CERCANO A VERDADERO”, porque dado que errores en mi supuesto podría la frase ser cierta, digo “FALSO”, porque dado errores en mi supuesto, es improbable sea cierta ni siquiera para el Noveno Decil.

Concentración económica, controversias y pensamiento crítico


En mi experiencia cuando se participa en un mercado (red de interacciones de personas),  donde hay alta concentración económica se debe ser mucho más crítico, riguroso y desconfiado, que cuando se trata de una actividad naturalmente regulada por red de pares.

Por ejemplo en el caso de la “Polémica de timerosal en las vacunas“, en este caso en el mercado donde participa la industria farmacéutica, la comunidad científica y la salud pública, existe una concentración extrema de recursos por parte de la industria y los gobiernos, que genera situaciones donde algún tipo de incentivo perverso, puede llegar a manipular el justo desarrollo científico, lo que implica una merma al bienestar social asociado a las necesidades de entendimiento, subsistencia y libertad.

Yo como persona sin conocimientos específicos en el tema soy incapaz en determinar cuales publicaciones son “honestas”, “manipuladas”, “sesgadas”, “rigurosas”, etc. ¿Que puede hacer una personas en estos casos?

1) Debatir, analizar y compartir información, datos, etc. desde fuentes lo más directas posibles, pues en general los intermediarios son los principales concentradores y por ende quienes son mayormente proclives a generar distorsiones en función de sus incentivos.

2) Desarrollar el pensamiento crítico sobre el tema, implica “… ser una persona inquisitiva; bien informada; que confía en la razón; de mente abierta; flexible; justa cuando se trata de evaluar; honesta cuando confronta sus sesgos personales; prudente al emitir juicios; dispuesta a reconsiderar y si es necesario a retractarse; clara con respecto a los problemas o las situaciones que requieren la emisión de un juicio; ordenada cuando se enfrenta a situaciones complejas; diligente en la búsqueda de información relevante; razonable en la selección de criterios; enfocado en preguntar, indagar, investigar; persistente en la búsqueda de resultados tan precisos como las circunstancias y el problema o la situación lo permitan…”

3) En caso que exista alto grado de incertidumbre y controversia, tomar aquellas decisiones en base a aquello que entendemos y estar abiertos a la posibilidad de cambiar de opinión si descubrimos evidencias que ameritan hacerlo.

4) Estar atentos y registrar quienes son los involucrados, como evoluciona su influencia y recursos, cuando se toman distinto tipo de decisiones. El clásico “seguir el dinero” es una buena forma de detectar a quienes tienen mayores incentivos para defraudar al mercado.

5) Promover la desconcentración de recursos y poder, en aquellos mercados donde se desarrollan bienes comunes y públicos, de manera de crear modelos de gestión en red, donde no existan agentes concentradores capaces de generar distorsiones y el resto de los agentes no sean capaces de castigar y desincentivar este tipo de acciones.

Tratemos de aplicar las acciones antes planteadas al caso de las vacunas:

1) Generar un listado de al menos las 100 últimas publicaciones “thiomerosal toxicity” (Publimed) y (Google Scholar), como primera aproximación habría que exportarlas y analizar numero de citas, anotar resultados como toxicidad posible o no, tipo de estudio, en que dosis, ver si los autores fueron desacreditados, ver quien financió estudio, presupuesto, etc. Como para tener una idea con base de datos en mano. Ni me imagino la cantidad de tiempo y energía que sería necesaria aplicar en esta tarea, claramente sería necesario un esfuerzo colaborativo, para poder llevar a cabo esta tarea.

2) Analizar la información y datos recopilados en el paso 1) considerando además la evaluación costo beneficio, con respecto a la utilización del thiomerosal, las alternativas y como afecta la política de vacunación.

3) Como en muchas enfermedades de origen complejo, el autismo, el cáncer, las alergias, etc. mientras no se desarrolle tecnología que sea capaz de detectar de forma certera la causas, debemos estar atentos a aquellos elementos que podrían influenciar una modificación en nuestro Noncoding DNA, sistema inmunológico, sistema nervioso, etc. que dada la tecnología actual no somos capaces de determinar una relación causa efecto, a diferencia por ejemplo con lo que ocurre con enfermedades genéticas de mutaciones DNA que codifica proteínas o estructuras grandes como cromosomas.

4) Ver que empresas, instituciones y científicos son las que financiaron y participaron en estudios donde existió manipulación de datos o es cuestionable las metodología y las conclusiones, quizás en Chile bastaría ver quienes estuvieron involucrados en el senado y ver la historia de la ley. Por ejemplo en el caso del Tamiflu es interesante ver los peaks alcistas en las acciones de ROCHE, después que se alarmaba a la población con los temidos brotes de H1N1 (resfrío común o influenza de temporada) instando a los gobiernos y la población comprar su antiviral de dudosa eficacia, es interesante ver este estudio donde participó el ministro de salud de Chile Jaime Mañalich donde concluyen que el antiviral disminuye las complicaciones, pero revisando el artículo no entiendo como concluyen eso (Más información sobre Tamiflu).

5) Mientras más cercana sea la cooperación entre médicos-personas, mientras las personas vayan mejorando el entendimiento de su organismo y como desarrollarlo, se aumentará la transparencia y la eficacia en la gestión de recursos y datos, que permitan mejorar la entendimiento, subsistencia y libertad de las personas.

Bueno pero más allá de toda la polémica sobre las vacunas, me gustaría hablar que normalmente los escépticos no deben ser tan quisquillosos en refutar “las conspiraciones de turno”, que en general es una labor trivial analizar, lo verdaderamente interesante es interiorizarse sobre esos temas y en mi experiencia uno descubre que en realidad existen fenómenos complejos, donde es más efectivo sembrar la duda razonable sobre ciertos temas con “un mito”, que invertir gran cantidad de tiempo y recursos tratando de racionalizar problemas recopilando datos, evidencias y tratar de explicar fenómenos que de otra forma serían insulsos para la opinión pública. Me a pasado cuando he investigado sobre el dinero, cambio climático, mercado financiero, alimentación, energía, transgénicos, etc. Uno puede lograr una “corazonada”, pero los temas son tan complejos que para una persona y su sesgo natural, que le resulta muy difícil divulgar sus descubrimientos.

Es decir si alguna vez escucha sobre Grupo Bilderberg este nos invita a interiorizarnos sobre la concentración de capital económico,  poder político y de los medios, los Bancos Centrales, nos invita a estudiar ese fenómeno y como afecta el desarrollo de nuestra sociedad, obviamente que es inverosímil que el Grupo Bilderberg exista, pero el fenómeno de concentración económica si existe. Así como existen incentivos económicos perversos, que favorecen ciertas actividades como guerras, terrorismo, contaminación, abuso laboral, etc. No quiero decir que la economía se base en un plan perverso, pero dadas ciertas condiciones es posible que en un ambiente complejo y dinámico como son los mercados, ciertos agentes en determinadas circunstancias se aprovechan su posición de poder político y económico, abusan del ambiente de cooperación que en general existe entre la gran mayoría de quienes participan de la economía y somos incapaces de entender y “castigar” sus acciones.

Lo mismo ocurre por ejemplo con los transgénicos, donde el daño al ser humano no está comprobado, pero si está comprobado que genera mutaciones y afecta a variedades de la misma especie (como cuando el maiz trasngénico contamina una variedad de maiz de una zona), como la “revolución verde” eficiente en rendimiento, fomenta la restricción a variedades menos resilientes a cambios climáticos, de alta demanda externa de energía y agua, con esta poca capacidad de adaptabilidad de la agroindustria es el gran problema que nos afecta hoy. Además la baja variedad en nuestra dieta industrializada, compuesta en mayor medida por maiz, soya y raps, que está altamente subsidiada y sufre el lock-in de multinacionales como Monsanto. Las economías de escala sus incentivos están por aumentar el volumen y disminuir los costos (ejemplo jarabe de maíz alto en fructosa), pero la dieta que necesitamos debe ser variada y eso sólo es posible generando una red de agricultores y distribuidores, que aproveche al máximo las ventajas comparativas de su zona y se puedan conectar de la forma más directamente posible con el consumidor, generando una relación eficaz, ágil y sustentable.

Así suma y sigue, las “Conspiraciones” de hoy, son la “Mitología” de la antigua Grecia, donde con pintorescas historias se trataba de invitar al común de las personas a interiorizarse y aprender sobre ciertos temas, nunca va a faltar el que las interpreta literalmente, pero eso es inevitable cuando se trabaja con la irracionalidad humana.

Principios Políticos y Económicos para el siglo XXI


Quiero resumir en un manifiesto los principios que debieran regir el modelo Políticos y Económicos del siglo XXI.

Principios de una política del siglo XXI
El modelo político-económico es sólo una herramienta, para buscar desarrollar el bienestar de las personas, no es un fin en sí mismo.
Un sistema político debe ser capaz de encauzar las evidencias de problemas sociales y en base a esta información priorizar su enfoque.
La democracia debe tender a una red descentralizada de cooperación entre los políticos y la sociedad, para desarrollar soluciones sociales de forma ágil, eficaz y sustentable.
El sistema político debe priorizar y deliberar en base a experiencias y datos, aprender de los errores y potenciar los aciertos sin sesgos ideológicos.
La Nación (red de interacciones de miembros de un país) se va planteando metas al declarar derechos avalados por el Estado, pero cada miembro está llamado a ejercer su soberanía en el día a día. Ese compromiso y responsabilidad, se plasman en el deber personal y social de desarrollar: la subsistencia, protección, afecto, entendimiento, participación, ocio, creación, identidad, libertad y trascendencia.

Principios de una economía del siglo XXI
La economía está para servir a las personas y no las personas para servir a la economía.
El desarrollo es acerca de las personas y no sobre cosas.
Crecimiento no es lo mismo que desarrollo y el desarrollo no necesariamente requiere de crecimiento.
No hay economía que sea posible en la ausencia de servicios de ecosistema.
La economía es un subsistema de un sistema mayor y finito: la biosfera.

Y el valor fundamental para sostener un modelo social debería ser, que ningún interés políticos ni económico, bajo ninguna circunstancia, puede estar por encima de la reverencia de la vida.

Antes ya he hablado de la importancia de definir Principios cuando se requiere la cooperación en un Proyecto Común. En vísperas de las próximas elecciones presidenciales en Chile, me gustaría compartir estas reflexiones, para tener en cuenta al momento de votar. Pues existen evidencias que cuestionan la validez del modelo económico y político que impera hoy en Chile, pero creo que ciertos líderes están difundiendo un mensaje muy superficial para implementar los cambios que buscan mejorar el modelo. Usted juzgue a que líderes me refiero y vote a consciencia.

Primero debemos revelarnos ante la falsa dualidad de Estado vs Mercado, cuando el modelo político-económico es en esencia un proceso de interacción sinérgica entre ambas entidades, cuya estructura fundamental es una red de cooperación entre personas, sin la aceptación y participación de todas las personas que integran una sociedad el Estado y Mercado no existen. El modelo se implementa a través de un marco regulatorio que es interpretado y aceptado por las personas, el cual idealmente está plasmado en el Estado de derecho.

Hoy en Chile el Estado está secuestrado por las cúpulas de partidos políticos y el Mercado está capturado detrás de grandes Grupos Económicos, ese es un problema grave en la democracia y el mercado en Chile, donde los incentivos políticos y económicos han favorecido esta asociación de “elites” que hoy de manera más evidente crean barreras artificiales, utilizando su concentración de poder político y económico,  que dificultan que se desarrolle el resto de la sociedad. No podemos satanizar al Estado y al Mercado intrínsecamente por esta situación, pues un sistema complejo como un país lo hemos construido todos como sociedad. La generación de nuestros padres, vivieron el recuerdo de las Guerras Mundiales, tienen el recuerdo de la pobreza en Chile a mediados de siglo pasado, creyeron en el neoliberalismo y vieron en el capitalismo una salida viable al comunismo en la época de la guerra fría (a pesar que dudo que entiendan los fundamentos de estos modelos políticos-económicos) o fueron amedrentados por el miedo sistemático impuesto en la Dictadura Militar para aceptar a regañadientes el modelo actual.

Siempre se debe tener presente y entender el flujo de la riqueza real:

En el libre mercado el poder radica en las personas, el dinero fluye a través de ellas y les da poder para retroalimentar al sistema, la concentración de poder económico no es una falla del sistema, es una condición de diseño, así como también el poder “latente” en las personas de aprovechar la colaboración y la transparencia para reasignar poder a agentes alternativos de cambio, no es necesario “luchar contra las élites” políticas y económicas cuando se degradan y corrompen.

Esto nos podría llevar a pensar ahora en el falso antagonismo de Socialismo vs Capitalismo, cuyos principios son distintos pero como resultado generan el mismo fenómeno. Por un lado el Socialismo a través de la concentración del poder político en el Estado, finalmente termina controlando también el Mercado, por otro lado el Capitalismo a través de la concentración de capital en el Mercado, finalmente a través del financiamiento de campañas y lobby logra influenciar y controlar la agenda política con lo que termina controlando también el Estado. Como resultado de esta concentración política-económica una pequeña “elite” termina controlando la Nación y debido a esa alta concentración de poder esa “elite” genera un proceso natural de degradación por su aislamiento (burbuja de poder), por competencias de ego y ambición de poder, se termina corrompiendo o simplemente su percepción  de la realidad sesgada por el poder, le hace imposible gestionar la complejidad creciente de una sociedad próspera y cambiante. Y esta burbuja concentradora de capital, con su estructura jerárquica también difunde su sesgo en sus gerentes y profesionales de primera línea.

El fundamento de una Nación son las personas, las fallas en el modelo político-económico se evidencian cuando las personas dentro de ese marco regulatorio son incapaces de desarrollar de forma ágil, eficaz y sustentable sus necesidades humanas fundamentales. No existen modelo político-económico exitosos, el desarrollo no es una meta es un proceso en que las personas van adaptando sus capacidades y habilidades  para construir su bienestar individual y social, en un entorno en constante cambio.

Hoy en día el marco regulatorio del modelo, por sí solo no es la única traba para que evolucione nuestra sociedad, también las personas más capacitadas (académicos, profesionales, técnicos y trabajadores con un oficio o rol productivo validado en el modelo actual) que integran nuestra sociedad están entrampadas en el modelo actual. Porque somos seres vivos que necesitamos adaptamos a nuestro entorno, somos en parte creadores de aquello que nos rodea, pero también nos acostumbramos a nuestro entorno. Esas personas requieren de incentivos para cambiar, no basta con la voluntad o la coacción de las masas disconformes, se requiere un proceso de inteligencia y acción colectiva. Un Mercado puede ser más justo, pero requiere de un esfuerzo social lograrlo.

Es posible plantear en el corto plazo un cambio estructural del marco regulatorio (cambios en la constitución, modelo educativo, modelo previsional, etc.), pero es reduccionista e ingenuo plantear en el corto plazo un cambio estructural en la sociedad, porque se requiere tiempo para que las personas se adapten a ese nuevo marco regulatorio.

Por eso los cambios del marco regulatorio deben tender a promover de forma eficaz, que la sociedad evolucione a un ambiente deseable. Un marco regulatorio que no respeta el proceso natural de evolución social, corre el riesgo de ser artificial y generar rechazo y peor aún legitima el statu quo, por muy deseable que sea necesidad de cambios y mejoras.

Los cambios sociales requieren de tiempo pues las personas necesitan de tiempo para adaptarse, una sociedad necesita seguir funcionando, no puede darse el lujo de detener su funcionamiento, para adaptarse a un cambio estructural radical de su marco regulatorio, pues una sociedad detenida genera un problema mucho más grave que cualquier falla en el modelo y es imposible en ese ambiente generado de urgencia e incertidumbre, la sociedad se adapte de manera adecuada a las nuevas circunstancias, a lo más tenderá a reodenarse manteniendo los mismo patrones de comportamiento anteriores, eso será un cambio superficial y muchas veces negativo.

Los cambios sociales generan anticuerpos cuando se trata de modificar el statu quo o lo que yo llamo “la inercia social”,  que nos arrastra a mantener nuestro comportamiento actual. Sólo cambiamos en situaciones de crisis o cuando existen incentivos y un clima que me motive a cambiar. El modelo actual a llevado a Chile a una crisis de escasez en ciertos elementos relevantes para algunos sectores de la sociedad como son la salud, el agua, educación, jubilación, etc.

Es clave entender la importancia del clima o ambiente en una sociedad, de como características sociales medidas de forma agregada, nos permiten entender como el clima social influencia nuestro comportamiento y como de la interacción entre los individuos emergen fenómenos particulares y generales.
Es muy distinto el comportamiento social en un clima de alegría, seguridad, orden, confianza, respeto, cooperación, etc. que en un ambiente de pesimismo, miedo, caos, desconfianza, abuso, competencia, etc.

El rol social que han tenido los medios masivos, en crear y modificar el clima social, es enorme. Es sólo ver como es capaz de influenciar a las personas la propaganda proselitista o la publicidad corporativa. Cuando existe una alta concentración en la propiedad de los medios, por parte de grupos económicos o del Estado, hay una alto riesgo de manipulación del clima social. En este contexto la innovación disruptiva generada por la aparición de Internet, ha empezado a competir con la influencia social de los medios masivos, donde se observa un cambio generacional. La diversidad de fuentes, la velocidad de propagación de la información, la memoria, democratización del acceso y participación han ido transformando el proceso de construcción social del clima social global. Nos desafía a crear valor con responsabilidad, creatividad y análisis crítico, dado que con la tecnología, el conocimientos y la información se ha transformado en un commodity con valor marginal tendiente a cero.

La sociedad es un sistema complejo, donde los fenómenos no pueden ser entendidos de manera reduccionista, sólo una visión holística, permite tratar de entender como evolucionan las sociedades. La academia recién está explorando el nuevo paradigma del enfoque holista, en esto la computación está jugando un rol especialmente importante. Necesitamos desarrollar más la estadística, el análisis de datos masivos, los algoritmos evolutivos, estudio de las redes, teoría de juegos, etc. para mejorar las ciencias sociología, historia, antropología, política y económicas.

Hasta la actualidad hemos sidos gobernados por élites en sociedades jerarquizadas, no por conspiraciones o planes malintencionados, sólo por incapacidad social de ponernos de acuerdo en las temas importantes.

 

Y ese constituye el desafío social del siglo XXI crear redes de cooperación que sean capaces de coordinar su capacidad cognitiva/tiempo, energía/materia y espacios, en un desarrollo ágil, eficaz y sustentable de sus necesidades humanas fundamentales.

¿Todos mienten? SP y AFP vs Felices y Forrados


Llevo dos semanas investigando sobre el tema de las AFP, mal que mal yo llevo un par de años cotizando y mis familiares y muchos amigos también están en el sistema. Además como lo dice el título de este blog, en general me ocupo de la calidad de vida de las personas y es fácil darse cuenta que el mercado financiero genera un gran impacto en nuestra calidad de vida.

Mi idea en este artículo es compartir toda la información que he logrado recopilar, la cual incluye muchos datos, análisis de los datos y conclusiones a partir de esos análisis, toda es información que he recopilado desde internet y está a libre disposición de todos.

El tema de las AFP y del mercado financiero es un tema complejo, por lo que cualquier información o publicidad sobre este, si no viene respaldado con los datos, análisis sistemático y una correcta interpretación de los resultados, en general es información tendenciosa, sesgada e incluso expresamente errada.

La verdad que buscamos, es determinar si el desempeño de las AFP y el mercado es positivo para nuestra calidad de vida.

Yo pienso que después que terminen de leer este artículo, van a quedar con la impresión que en general nos han engañado, porque no nos han dicho toda la verdad, el problema es que en sistemas complejos la verdad absoluta no existe, solo podemos conocer una verdad aproximada (donde existe una probabilidad que estemos equivocados) y para lograr entender esa verdad aproximada, debemos invertir mucho tiempo y esfuerzo. Probablemente ya leer hasta acá algunos consideran que ha sido un esfuerzo enorme y no vale la pena seguir leyendo, no los culpo hemos sido instruidos a aprender ese estilo de vida, pero esa enajenación es caldo de cultivo para que unos pocos se aprovechen de nuestra ignorancia  y cuando las cosas no vayan tan bien como ahora y venga como sospecho la próxima crisis financiera, desde ahora les advierto, cuando tengan rabia y tomen acciones en base a su enojo, esas acciones nos perjudicarán a todos y aquellos que aprovecharon los ciclos alcistas del último siglo habrán desaparecido, esto se lo voy a explicar en un próximo artículo y la verdad no estoy seguro si escribirlo, porque parece más una teoría conspirativa que algo a lo que estamos acostumbrados.

Bueno volvamos al tema que nos convoca, el sistema de pensiones chileno, primero hay que diferenciar algunos conceptos Las administradoras de los Fondos (Cuprum, Provida, Planvital, Habitad, Capital, Modelo) las cuales desde ahora llamaré AFP y los Fondos de Pensiones (Fondos A, B, C, D, E) que desde ahora llamaré FP, en resumen el FP es nuestra plata y las AFP son los que administran esa plata.

Existe mucha información básica sobre el tema, que usted debería saber, pero no la voy a incluir en este artículo, porque como dije es información importante pero no relevante, pues en general carece de lo más importante (el objetivo del estudio, la serie de datos, la metodología de análisis, los resultados y las conclusiones) incluso algunas veces ni siquiera nos entregan los resultados sólo una interpretación de los resultados. No esperen que la información que les entregue sea definitiva, es muy costoso realizar un análisis acabado del tema, sólo la super de pensiones tiene los recursos y la capacidad de hacer eso uno esperaría que lo hicieran públicos, pero como no lo han hecho (ignoro por qué no lo han hecho),  sólo tenemos libre acceso a estudios no tan rigurosos y acabados como para sacar un conclusión definitiva, pero mucho más válidos que las ppt, videos o comerciales que en general circulan en los medios masivos. Es decir es información suficiente para dudar de la verdad que nos cuentan y tratar de investigar la verdad que buscamos, que es saber si el desempeño de las AFP y el mercado es positivo para nuestra calidad de vida.

Vamos revisando los artículos de interés, es muy importante que revisen los enlaces de los estudios, pero como eso es mucho pedir incluyo un resumen de lo que dicen:

¿Es viable el sistema de AFP y pensiones en Chile?

Objetivo: Calcular la Probabilidad de que la tasa de reemplazo sea mayor o igual al 70%.

Datos utilizados: Rentabilidad Multifondos, Años de cotizaciones, Porcentaje del sueldo ahorrado, Tasa de rentabilidad-pensión, DEC, Comisión AFP, Esperanza de vida, Variación del sueldo a lo largo de los años, Cantidad y edad hijos, Edad de Jubilación.

Análisis realizado: Simulación de Montecarlo.

Resultados: 

Simulación Nº1: Variables más relevantes del problema

Simulación de Montecarlo 2: Combinaciones para tener una tasa de reemplazo sobre 70%

Correlación entre TIR y la Tasa de Reemplazo

Conclusiones: La rentabilidad obtenida en los últimos 10 años de vida laboral, son más importantes que las rentabilidades de los primeros años de vida laboral (Ver Anexo 2). En promedio el sistema exige 10% de cotización, 6% de rentabilidad y 35 años de cotizaciones, si eso no pasa es muy probable que su tasa de reemplazo será menor al 70%, no se calcula la probabilidad sólo los casos de que eso ocurra, pero como veremos más adelante la probabilidad que eso ocurra es baja. La rentabilidad que siempre se publicita es el CARG (Rentabilidad anualizada) y no la conocida TIR (Tasa interna de retorno típicamente utilizada en evaluación de proyectos), para evaluar la verdadera rentabilidad de un sistema de capitalización individual sería necesario que nuestra AFP nos de la TIR porque es un mejor predictor de la tasa de reemplazo del sistema (Ver Anexo 2), además que nos permite evaluar el riesgo y volatibilidad de los fondo, más adelante podremos ver, que si los evaluamos nos podemos dar cuenta que la relación riesgo/retorno de los multifondos es baja.

Estrategias del tipo FONDO A <—> FONDO E

Objetivo:  Ver como una estrategia activa masiva (Cambio masivo de Fondo A a E) afecta nuestra pensión futura.

Datos utilizados: No está explícito, pero supone que se utilizan los valores cuota del estudio anterior.

Análisis realizado: No está explícito, pero supone utilizan simulación de Montecarlo del estudio anterior.

Resultados: 

Evaluación de la Estrategia Activa

Conclusiones:

Un sistema A <—-> E es viable como estrategia individual de un trader bueno y disciplinado; aplicarlo como estrategia masiva tiene las siguientes limitaciones:

  1. Por normativa se tiene incertidumbre si la AFP comenzarán a cobrar comisiones.
  2. Se requiere un alto conocimiento del mercado y disciplina para lograr un sistema de tranding con buenos resultados (algo que antes de FyF sólo pocos podían lograr o pagar, no obstante el sistema de tranding de FyF más adelante voy a mostrar que aún no se ha comprobado que sea bueno, pero de seguro no es excelente ni menos perfecto)
  3. Por normativa cuando existen cambios masivos, se puede demorar hasta 7 días hábiles en concretar el cambio: sólo los primeros en cambiarse (4 días hábiles) se benefician, pero los que se demoraron 5 a 7 días pueden incluso verse perjudicados.
  4. Cambios masivos del fondo A al E (y viceversa) afectarían al mercado local (al IPSA y al mercado de renta fija local), por lo tanto la masificación excesiva genera correcciones distintas a las históricas del sistema. Lo del fondo E podría corregirse ampliando el portfolio del fondo E al extranjero, pero yo no me confío del riesgo país de otros países.

Mi opinión es que las AFP y la SP no nos han informado de manera proactiva y rigurosa a medida que han ido recopilando datos del funcionamiento del sistema y ahora que ha aparecido Felices y Forrados (FyF) se le está exigiendo en poco tiempo algo que probablemente comunicacionalmente y técnicamente nos son capaces de cumplir, por lo que sólo están tratando de salir del paso, sin asumir su responsabilidad. Yo veo en FyF buenas intenciones, pero tampoco me confío ciegamente en ellos, pues los cambios de fondo masivos le están exigiendo al sistema a evolucionar rápidamente (mutación) y el resultado de esa mutación es incierta.

¿El sistema de AFP a sido positivo para mejorar nuestra calidad de vida?

Como verán a pesar de recopilar toda esta información, hasta el momento sólo soy capaz de evaluar de forma preliminar el desempeño del sistema de AFP en comparación con otros sistemas de ahorro a largo plazo, únicamente basado en la rentabilidad y el riesgo, he descrito sólo una evaluación financiera y no responde la pregunta que original de este artículo.

Para realizar una evaluación asociada a nuestra calidad de vida, requiere estudiar la forma en que el sistema afecta el desarrollo de nuestras necesidades humanas fundamentales que son subsistencia, protección, afecto, entendimiento, participación, ocio, creación, identidad y libertad.

Como el sistema de AFP afecta nuestra subsistencia futura:  ¿Nuestra jubilación alcanza a solventar el costo de la vida de una persona de tercera edad? Considerando el aumento del costo de los medicamentos, alimentos, transporte, etc. El Banco Central calculó que el 60% de los cotizantes que entraron al sistema previsional en 1981 no obtendría una pensión superior a $150 mil pesos.

Como el sistema de AFP afecta nuestra participación: Nuestros FP son una importante fuente de financiamiento de las grandes empresas y la Banca en Chile, pero no existe un retorno justo de las inversiones, pues los inversionistas minoritarios son perjudicados por inversionistas mayoritarios, dado que los gobiernos corporativos tienen muchas falencias.

Como el sistema de AFP afecta nuestra libertad: No existe flexibilidad en la gestión nuestra inversión, como auto-endeudamiento o alternativas de inversión en la economía real.

Como el sistema de AFP afecta nuestro entendimiento: El sistema de AFP nos ha permitido entender como funciona el mercado financiero, entender como las grandes concentraciones económicas pueden manipular el mercado en su favor, entender que en el mercado financiero no existen las pérdidas durante las crisis, sólo existe los traspasos de utilidades en manos de quienes aprovechan las vulnerabilidades del sistema debido la volatilidad generada por el riesgo sistémico.

Pueden ver que el panorama presente es bastante negativo, pero yo veo que existen muchas posibilidades de mejoras y quizás lograr el objetivo que el sistema de pensiones tenga un impacto en general positivo en nuestra calidad de vida y no sea sólo un instrumento concentrador de capital como lo es hoy en día. ¿Es el sistema de reparto una alternativa? Yo tengo más esperanzas en un sistema que ve la jubilación como un inversión más que como un gasto, pero un sistema que reparte las utilidades de manera justa, no como lo que ocurre ahora.

Referencias:

Blog de @AlephEdu que se titula Edu^2. Otros artículos recomendados como: Un chimpancé jugando a los dados supera a las AFP. La utopía de estimar y simular las pensiones en Chile (sistema AFP).

Larga conversación sobre el tema realizada en Chilebolsa.

Series de Datos para que usted realice su propio estudio: Valores Cuota (Fuente miembro de ChileBolsa)

Enlaces de interés que he ido recopilando.

Vídeos de interés, cuidado todos son sesgados al carecer de algunos de estos elementos  (el objetivo del estudio, la serie de datos, la metodología de análisis, los resultados y las conclusiones) :  Presentación de FyF en el SenadoKlaus Schmidt-Hebbel académico PUCMarco Kremerman, Fundación SOL.

Intervención Presidente Mujica en Río+20 2012


Aún si tuvieramos un presidente que se atreve a cuestionarse los problemas de fondo de nuestra sociedad actual, no basta. Para empoderarnos de nuestra vida y nuestro trabajo, necesitamos desarrollar aquellas motivaciones que hoy han sido atrofiadas por la instrucción al consumo y la competencia.

Clases de economía con Los Parisi (Agosto 2011)


Después de ver los primeros capítulos entendí que sería útil para mucha gente entender algunos conceptos básicos de como funciona la economía, dado que todos somos parte del mercado, este conocimiento nos da herramientas, para ejercer de manera responsable nuestro rol como consumidores, productores, trabajadores, contribuyentes, cotizantes de AFP, etc.
Para participar en la economía actual es necesario desarrollar el espíritu crítico y estar conscientes que necesitamos aplicarlo cada vez que tomamos una decisión económica, otra cosa que debemos empezar a desarrollar son redes de colaboración, para compartir nuestras capacidades y construir una economía más justa y sustentable, no permitir que seamos consumidos por la competencia y la desconfianza. Por lo anterior por favor no crea TODO lo que hablan Los Parisi, no son una clase formal de economía, pero si esté atento porque de vez en cuando proponen temas que sí podrían ser muy relevantes para mejorar la Economía real de las personas.

Los Parisi “El poder de la gente” Programa del Canal ViaX

Temas tratados en los programas:

Los Parisi 05-08-2011 Parte 01
Los Parisi 05-08-2011 Parte 02
Los Parisi 08-08-2011 Parte 01
Los Parisi 08-08-2011 Parte 02

  1. 00:00 Senador Eugenio Tuma
  2. 01:00 PSU Opinion Tuma sobre educación
  3. 01:20 El arancel debería ser la mitad
  4. 02:00 El rol del estado en educación
  5. 02:30 El rol estado fiscalizador del sistema financiero
  6. 04:00 Tasas que se aplican a la gente endeudada
  7. 04:30 Proyecto de ley bajar la TMC Boletín 7786-03
  8. 05:40 Pregunta twitter ¿por que hay tanto paro?
  9. 06:30 Descontento de las familias por el alto costo educación
  10. 07:15 Antes la educación era más elitista
  11. 08:00 Por que las universidades privadas deberían costar la mitad, si es un mercado oligopólico debería fijar precios.

Los Parisi 09-08-2011 Parte 01
Los Parisi 09-08-2011 Parte 02
Los Parisi 10-08-2011 Parte 01
Los Parisi 10-08-2011 Parte 02
Los Parisi 11-08-2011 Parte 01
Los Parisi 11-08-2011 Parte 02
Los Parisi 12-08-2011 Parte 01
Los Parisi 12-08-2011 Parte 02
Los Parisi 16-08-2011 Parte 01
Los Parisi 16-08-2011 Parte 02
Los Parisi 17-08-2011 Parte 01
Los Parisi 17-08-2011 Parte 02
Los Parisi 18-08-2011 Parte 01
Los Parisi 18-08-2011 Parte 02
Los Parisi 19-08-2011 Parte 01
Los Parisi 19-08-2011 Parte 02
Los Parisi 22-08-2011 Parte 01
Los Parisi 22-08-2011 Parte 02
Los Parisi 22-08-2011 Parte 01
Los Parisi 22-08-2011 Parte 02
Los Parisi 23-08-2011 Parte 01

  1. Análisis de los mercados (euforia y pánico) 1:00
  2. Precio del oro, petroleo, Dolar 3:00
  3. Análisis del IPSA, cobre 4:25
  4. Tema de bajar la tasa máxima convencional 5:40
  5. Crecimiento economía chilena 8:40
  6. Por que proponer muchos cambios tributarios es malo 9:30
  7. HP construirá un DataCenter en Chile 12:00
  8. Enchula tu CV 13:00

Los Parisi 23-08-2011 Parte 02

  1. Se complica el tema La Polar 0:20
  2. ¿Por que las AFP no invierten en el mercado real en Chile? 0:50
  3. ¿Por que la gente no puede pedir plata a su fondo de AFP? 2:00
  4. Paro de la CUT 3:30
  5. Ejemplo de la negociación de los trabajadores del cobre 5:30
  6. Escuela sin fronteras (Gastón González) 7:30

Los Parisi 24-08-2011 Parte 01

  1. Análisis del paro de la CUT
  2. Análisis de los Mercados (IPSA, DOLAR, La Polar, DOW)
  3. Análisis de la renuncia de Steve Jobs 10:00
  4. Precio del cobre y la economía chilena
  5. Hong Kong apertura de acciones y emisión de bonos de la bolsa en Yuanes

Los Parisi 24-08-2011 Parte 02

  1. Sigdo Kopper invierte en minería belga 1:15
  2. Baje tasa máxima convencional, baje impuesto combustible, ley de quiebra de las personas, deje sacar plata de la AFP 2:00
  3. Análisis acciones Ripley 3:15
  4. Análisis fusión LAN con TAM 4:10
  5. Análsis de la tasa del Banco Central 5:50
  6. La pega de comprar dolares del B. Central 7:40
  7. Viene el momento de las PYMES 9:50

Los Parisi 25-08-2011 Parte 01

  1. Apple baja por la renuncia de Steve Jobs 0:40
  2. Comentario Seminario Mercade 1:30
  3. Antonio muestra auto eléctrico MIEV USD$50 mil 2:00
  4. $1600 carga de 8 horas 5:00
  5. Propone rebajar IVA autos eléctricos 7:00
  6. Como se carga el auto eléctrico 9:40
  7. AFP Cuprum indemniza a sus clientes por inversión en La Polar 10:40

Los Parisi 25-08-2011 Parte 02

  1. Declaración del ministro Larraín en ICARES 0:15
  2. Sarkosy sube los impuestos a los millonarios en Francia 1:30
  3. Feliz cumpleaños a Franco 2:30
  4. Análisis de los mercados DOW, IPSA, Dolar 3:30
  5. La Polar 6:30
  6. Gadafi 8:20
  7. El problema educacional no incluye los cambios tecnológicos 8:50
  8. La economía real y la gente 9:40

Los Parisi 26-08-2011 Parte 01

  1. China va a invertir USD 1500 millones en la Patagonia Argentina 1:00
  2. La inflación de los pobres y el descontento social 2:30
  3. Longueira, tasa máxima convencional y la bencina baja 1 peso 3:30
  4. Entrevista a Raul Franco campeón mundial de tiro skip estudia online 5:30
  5. Escuelas sin fronteras 7:30

Los Parisi 26-08-2011 Parte 02

  1. Análisis de los mercados (Esperar DOW sobre 11500 y el IPSA sobre 4200) 0:10
  2. La Polar acción de muy alto riesgo 1:30
  3. Autos eléctricos 2:00
  4. Invitados Gerentes de Carlos Herrera (Acero construcción y ferretería ) 3:30
  5. Carlos Herrera integración vertical en Copiapó 05:20
  6. Carlos Herrera experiencias de una empresa familiar 6:30

Los Parisi 29-08-2011 Parte 01

  1. Análisis de los mercados (No va hay recesión, DOW+, petroleo ) 1:00
  2. Análisis de los mercados (DAX , CAC, Nikkei) 5:00
  3. Análisis de los mercados (USA imprimiento dolares) 8:00
  4. La Polar 8:50

Los Parisi 29-08-2011 Parte 02

  1. Tasas de interés en Chile (Hay gente que no quiere hacer nada) 0:30
  2. Tasas más altas Banco división especial (No Va, Banefe) 2:00
  3. Alternativas para reducir tasa máxima convencional 4:00
  4. Diputada Carolina Goic (Gas en Magallanes, ENAP) 5:00
  5. Bcentral pérdidas por 3186 millones de dólares 10:25

Los Parisi 30-08-2011 Parte 01

  1. Se acabó el miedo a la recesión 0:30
  2. Larraín metiendo miedo desaceleración y trabajando para los bancos 2:00
  3. La producción minera baja 14,8% (Baja de cobre, huelga escondida, nieve norte) es un error muestral 3:15
  4. Copec invierte en Arica y el IPSA subió un 25% 5:00
  5. Participación de Franco en Informe Especial 6:30
  6. Informe Especial caso Banco Paris cobraba 112% mensual 7:40
  7. Invitación a Senador Tuma (En regiones se cobra tasa mayores que en Stgo.) 8:50
  8. Sendor Tuma (Compromiso comición de economía de aprobar ley para bajar tasas) 10:00 
  9. La economía la mueve la gente, por eso el Estado debe trabajar para la gente 11:00

Los Parisi 30-08-2011 Parte 02

  1. BackStage Informe Especial, Franco dice que han habido presiones de los bancos 0:15
  2. ¿Donde esta la super de Bancos? 1:30
  3. Senador Tuma reconoce que fue un error permitir que los bancos entregaran seguros 3:00
  4. Las AFP le prestan a los bancos al 6% y los bancos se lo prestan a la gente al 50% 4:30
  5. Como chile se hizo rico en 15 años 7:00 (Cobre a 4 USD la libra y las AFP)
  6. El sistema financiero está exprimiento a la gente aprovechandose de la ignoracia en temas financieros 9:00

Que los disfruten! y ojalá me vayan ayudando a listar los temas tratados en cada programa.